智通財經APP獲悉,野村發布研究報告,將日清食品(01475)目標價由8.5港元削減12%至7.5港元,重申“中性”評級。
報告中稱,日清的同業包括康師傅(00322)、統一中國企業(00220)皆公布,高端化將爲今年核心策略,相信會提高行業競爭性。該行表示,棕榈油價格上升逾30%、較低毛利率的上海經銷業務開始計入全年貢獻下,會對公司毛利率産生影響,將日清毛利率預測下調1.3個百分點至32.1%。
該行預計,公司第四季中國香港銷售上升15%,主要由于限聚令收緊令需求增加,並將全年銷售下調至增長12%,隨着公共衛生事件減退,即食面需求將恢複正常,在高基數下,預計今年即食面銷售上升3%。但該行稱,在高基數和中國市場競爭加劇下,上半年銷售可能疲弱,將公司今個財年淨利潤預測下調15.4%。