智通財經APP獲悉,中金維持中海油(00883)“跑贏行業”評級,目標價10.3港元,認爲公司股價超跌,但長期增長邏輯不變。
報告中稱,公司股價自11月下旬起持續下跌,較高位跌近22%,而油價卻穩中有升,而近期股東增持顯示大股東對公司穩健基本面信心。同時注意到長線基金在持續南下增持。
該行表示,公司北美洲(不包括加拿大)油氣產量佔比僅佔6.2%,盈利貢獻佔比或更小,因海外資產的成本通常較國內油氣資源高。以及繼續看好公司增儲上游產出策略,迎合國策,未來5年年均資本支出或達到900-1000億元人民幣。
另外,公司成本管控能力優秀,看好中長期增長前景,全年完全成本預期控制每桶油27美金以下,中長期的中海油是油價復甦過程中最爲受益的國有石油公司。