自螞蟻科技被暫緩上市以來，互聯網金融平台風波不斷。
在監管「大而不能倒」、「精準拆解」等防控風險的呼籲下，互金平台們有了實質性的拆解動作。支付寶主動下架平台銀行存款產品，成為同行中第一個自我拆解的平台。
此後，互金巨頭們挨個上演自我「拆解」，紛紛主動下架平台銀行存款產品。據紅星資本局不完全統計，騰訊理財通、京東金融、度小滿金融、陸金所、天星金融、攜程金融、滴滴、美團、360你財富至少10家平台下架相關產品。
繼P2P貸款、網絡小貸之後，互聯網存款拉開監管序幕。
為何拆解存款產品？
像支付寶、騰訊理財通等大型互金平台，針對普通用戶的產品主要是貨幣基金、非貨幣基金（權益型/債券型等）、銀行理財、存款、保險等，同時還有針對高淨值客戶的信託、私募基金、券商資管等。
互聯網存款產品和你去銀行存款一樣，只不過是將傳統的銀行存款拿到互聯網平台上來賣。賣方依然是銀行。互聯網平台扮演了中間人角色，有點類似「掮客」。
近兩年來，互聯網存款發展很快。一方面得益於2018年資管新規啓動後，銀行理財收益率走低，新的淨值型產品「打破剛兌」，這給保本保息、合法剛兌的存款再次發展機會。
另一方面，線上購買存款確實省心省力，比親自去銀行辦理更方面，居民可以直接在金融平台APP上快捷開通不同銀行存續賬戶。
互聯網金融平台作為線上流量的入口，銀行們也願意將自己的存款產品在上面兜售。一些大的互聯網金融平台不僅有國内頭部銀行，還有很多中小銀行。
對於銀行來說，將存款產品放到一個流量大的互聯網金融平台去賣可以省去不少成本，這樣就少了業務員的推銷之苦。另外，一個高人氣的平台也會帶來更多客戶，尤其是那些人氣稍微差點的地方中小銀行。
中小銀行在銀行業競爭中面臨多重弱勢。品牌名氣不如大銀行響亮，所以很多中小銀行不惜祭出比大銀行更高的存款利率來吸儲。
這幾年的存款利息實在一般般，存個大額，利息也就兩三個點，最近年底拉存款，很多銀行咬牙能給3.85%，再額外給點福利，也就這樣了。
這些中小銀行給出的互聯網存款利息與國有大行兩個點左右的利息要高很多，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，都是自律定價機制的上限，再高就違規了。
但「酒香也怕巷子深」，因為絕大多數中小銀行受區域限制（例如民營銀行只能設立1家網點），能招徕的客戶數量十分有限。
借助互聯網金融平台則可以直面全國客戶群，再加上本身就比國有大銀行具有吸引力的存款利率，中小銀行的存款產品逐漸在全國範圍内產生吸引力。
就在中小銀行剛剛找回一點競爭力的時候，突然變天。自螞蟻暫停上市以來，互聯網金融平台地位大不如前，從「親兒子」變成了「幹兒子」。
「大而不能倒」、「平台壟斷」、「精準拆解」等監管聲音讓胡進平台不寒而栗。雖然眼下監管並未對互聯網存款產品出具正式政策，但隨著相關人士自今年11月來，在多個場合提及互聯網存款的合規瑕疵，知道早晚有那麽一天，支付寶、騰訊等巨頭不等具體監管政策落地，就主動下架理財平台上的存款產品。
對誰影響大？
互聯網存款無論對互聯網平台，還是對銀行來說都是非常重要的一項業務。所以一旦互聯網存款下架，將對中小銀行和互金平台產生較大影響。
對於互聯網平台來說，銀行將自己的存款產品拿到平台上來賣，一個是可以豐富平台自身的理財内容，滿足客戶可選需求，增加平台和用戶的粘性，形成良好用戶活躍度。
在兜售存款產品過程中，銀行還會支付互聯網金融平台「導流費」，一般根據平台日均存款餘額的千分之二至千分之三向平台支付手續費，按月或按季進行結算。
如果失去這筆業務，則平台少了這份收入事小，影響影響互聯網理財資產管理規模及用戶留存事大。
中小銀行也一樣，同樣面臨吸儲能力的萎縮。我國互聯網存款雖然起步時間不長，但這兩年發展迅猛，雖然尚無公開數據可查規模，但根據東吳證券推論，規模大概為1萬億元多點。
東吳證券研報作了一番推論，考慮互聯網理財行業明顯頭部集中，參考陸金所披露的TOP 5線上財富管理平台（剔除貨幣基金）的規模，截至2020年6月末五大平台合計2.64-2.95萬億元。
考慮非貨幣公募基金等產品規模佔比不會太高，如果假設其中40%為存款產品，那麽互聯網存款規模或達到1.06-1.18萬億元。
目前我國存款類金融機構合計的住戶存款規模為90.93萬億元，互聯網存款總體佔比還很低。雖然總體佔比較低，但仍有部分銀行依靠互聯網平台吸儲，存款結構大變。
據央行金融穩定局局長孫天琦透露，某家銀行的儲蓄存款基礎相對薄弱，儲蓄存款佔各項存款的比例在2019年末時僅為36%，而目前這一比例已經飙升到85%，平台存款佔各項存款的比例達83%，主要是異地個人儲蓄存款，平台存款已成為存款的主要來源。
部分高風險機構通過互聯網平台吸收存款，有的佔存款的比例已達70%。這些高風險機構自身抵禦風險能力較弱，互聯網平台存款佔比過高進一步增加其負債資金的不穩定性，飲鸩止渴，流動性隱患突出。部分銀行依靠平台存款彌補流動性缺口，一定程度上替代同業融資。
對於監管來說，這些都是風險。包商銀行事件、信託違約、理財浮虧等大量風險案例都是前車之鑒，所以有必要及時刹車，切斷個别中小銀行對互金平台的過度依賴。
聯想到銀行存款在互聯網高速飙車也就這兩年的事，不禁讓筆者想起一首歌，春雪是個故事，剛剛開始就走向結局。在互聯網澆灌下，各行各業長出不少新枝丫，橫生錯節，或許是時候開啓一場修剪。