智通財經APP獲悉，2020年可以說是電子商務之年，受衛生事件隔離措施影響，消費者幾乎別無選擇，只能選擇線上購買。盡管在線購物在過去20年中已經取得了顯著進展，但最有趣的新創新之一是“先買後付”的商業模式。
Afterpay，Affirm和Klarna等公司都率先采用了這種模式，盡管付款方式各有不同，但公司基本都通過向消費者收取相對較高的利率來賺錢。 其中，Afterpay不會向消費者收取利息，但會向商家收取更高的支付處理費。消費者喜歡“先買後付”的靈活性，促進行業一直在蓬勃發展。
在“先買後付”的發展過程中，一個有趣的現象是缺乏老牌金融公司和銀行的參與。然而，懷着對巨大增長機會的渴望，PayPal(PYPL.US)剛剛加入了這場競爭，現在也開始爲商家提供解決方案。
PayPal的入局
Paypal推出“Pay in 4”模式，這是爲其美國客戶提供的無息短期分期付款服務，將允許分四次免息分期付款。該服務將在六周內適用于30至600美元之間的付款。公司將使用分期付款服務爲客戶預先向商家和合作夥伴付款，並且不會向他們收取實施該服務的任何額外費用。
如果PayPal不向客戶收費，那它又是如何賺錢？答案是向商家收取手續費。這與PayPal從大多數其他電子商務交易中獲利的方式相同。除了固定的基本費用，公司還向商家收取外加交易價值的2.9％的費用。
對比之下，Afterpay和Affirm的業務模式略有不同。 Afterpay類似于PayPal，但是其向商家收取交易費用在5％左右（盡管確切的百分比數字取決于國家和地區及所商定的具體交易）。消費者使用Afterpay不需要支付任何利息費用，但如果拖欠付款，則要支付費用。另外，Affirm收取商家費用，但也會根據信譽度向消費者收取10％到30％的利息。盡管相對于其他競爭對手而言，其收取的費用似乎很高，但該公司還是相當成功的。 該公司最近提交了IPO申請書，其2020財年的收入爲46億美元。
在衆多競爭對手中，PayPal提供了引人注目的産品。與AfterPay相比，它向商家收取的費用更低，並且不收取利息。但是，PayPal的布局時間相對較晚，Afterpay和Affirm已經擁有龐大的業務，PayPal現在必須努力追趕。
值得注意的是，PayPal的“先買後付”模式與其現有業務線具有明顯的協同作用。公司目前已經擁有2400萬個商家帳戶和2.81億個客戶帳戶。如果能夠說服這些已有資源使用該服務，它將很快成爲該行業的主要參與者。從PayPal的角度來看，它不在乎客戶是全款購買，還是分期付款。因爲無論哪種方式，公司都會從商家那裏收取類似的交易手續費。
對于PayPal來說，雖然這種商業模式還在早期階段，但衆多在線商店都支持其已有的付款功能。其2020年第叁季度收益報告顯示，其大型零售合作夥伴都支持PayPal的即買即付功能。
PayPal成功的秘訣
PayPal可能還有一個成功的秘訣。該公司已經在電子商務和支付領域擁有強大的品牌信譽，並且具有提供此類服務的專業背景。實際上，PayPal進入“先買後付”市場對商家來說是一個巨大的勝利，鑒于他們與PayPal已經有業務合作，那麽上線新功能也將變得相對簡單。
伴隨着用戶滲透率和場景滲透率已經達到較高的水平，移動支付市場迎來蓬勃發展。Afterpay的收入在過去一年中增長了兩倍多，超過3億美元，目前市值超過200億美元。
PayPal又可以從這個新興市場中取得什麽進展？這取決于現在用戶使用量有多少，以後是否能保持增長。面對頗具潛力的電子商務市場，即使只有一小部分買家最終使用“先買後付”模式進行付款，對于PayPal來說也是一個巨大的勝利。