智通財經APP獲悉,大和發佈研究報告稱,永達汽車(03669)日前宣佈6家寶馬4S店資產及業務,有助加強其西南地區市場業務,考慮到出售汽車金融業務可成爲進一步股價催化劑,以及寶馬銷售帶來的投資機會,對其看法更爲樂觀。
報告中稱,目前爲止,永達主要在長三角地區開設網點,上半年在雲南沒有分店,因此是次收購加強了永達在西南市場的佈局,認爲6家寶馬商店的市盈率爲約6至7倍,加上永達早前宣佈增持兩家保時捷4S店中的持股,相信有助於公司運用寶馬強勁的產品週期及保時捷在中國日益普及的優勢。
該行表示,美東汽車(01268)目前估值相對較高,而華晨中國(01114)則面對華晨集團風波,因此將永達視作寶馬最好銷售商,目標價由13港元上調53.8%至20港元,上調明年收入預測3%,重申“買入”評級。