FX168財經報社(北美)訊 周一(11月30日),商業信息提供商標普全球(S&P Global)同意以440億美元的股票價格收購IHS Markit,這將是今年最大的一筆收購交易,將締造一個服務于華爾街和企業界的新數據巨擘。
這宗交易加大了席卷支離破碎的金融信息服務行業的整合風險。各公司競相提供一站式服務,以吸引最大的客戶,并投資于人工智能和機器學習。此前,倫敦證交所集團(lse)去年斥資270億美元從黑石集團(Blackstone Group)和路透母公司湯森路透(Thomson Reuters)手中收購了金融數據提供商Refinitiv。而彭博社(Bloomberg LP)、洲際交易所(Intercontinental Exchange Inc)、Factset Research Systems Inc和穆迪(Moody 's Corp)等競爭對手也因此面臨壓力。
雖然這些公司提供的金融數據不盡相同,但它們中的大多數都在追逐著同樣的客戶。而隨著算法和高速交易推動全球市場,數據收集已成為華爾街的關鍵。能夠即時批量提供這些信息的公司已經實現了爆炸式增長。
鑒于倫敦證券交易所收購Refinitiv的交易受到了密切的監管關注,尤其是來自歐盟的關注,標普和IHS Markit的合并必然會受到反壟斷監管機構的廣泛審查。標普和IHS Markit表示,它們的業務重疊非常有限,預計它們將在2021年下半年獲得完成這筆交易所需的監管批準。
市場研究公司Burton-Taylor的數據顯示,按年收入計算,標普全球排在第三位,落后于彭博社和Refinitiv。雖然收購排名第八的IHS Markit不會改變這一排名,但它將加速標普全球的增長。標普全球首席執行官Douglas Peterson在接受路透采訪時表示,“規模很重要,因為通過同樣的運營模式,你可以獲得更多的銷量。更多的客戶,更多的產品,更多的創新。”
交易將把標普全球的信用評級、市場情報業務、股票和能源基準與IHS Markit的固定收益基準和指數、債券定價和參考數據,以及關于自然資源、汽車和工程行業的信息結合起來。它將使IHS Markit產品和服務能夠分發給標普全球的100萬用戶。
根據IHS Markit上周五的收盤價計算,該交易的換股率為每一股標普全球股票換0.2838股,溢價僅為4.7%。但消息公布后,IHS股價飆升7%,至99.03美元,因為該公司股東對該交易有望在五年內實現6.8億美元的年度現金流協同效應感到高興。IHS股東將持有合并后公司約三分之一的股份。標普全球股價上漲2%,至348.47美元。
Jefferies分析師在一份研究報告中寫道:“一個有趣的方面是,有機會利用標普全球債券發行和IHS Markit固定收益定價和估值中非常有價值的數據集創建新產品,這可能會在明顯的交叉銷售機會之外帶來額外的營收協同效應。”兩家公司表示,到2023年,合并將產生每年超過50億美元的自由現金流,使它們能夠在技術進步方面投資逾10億美元。
2011年,標普全球母公司麥格勞-希爾(McGraw-Hill)從其教育業務中分離出來后,標普全球成為了一項獨立業務,最知名的業務是為各國和企業提供債務評級,以及全球資本和大宗商品市場數據。總部位于倫敦的IHS Markit成立于2016年,當時IHS以約60億美元的價格收購了Markit Ltd公司,旗下業務包括汽車和科技行業數據。自那以來,這兩家公司的市值已達數百億美元,突顯出金融數據行業的增長。
合并后的公司總部將設在紐約,標普全球首席執行官Peterson將領導該公司,而IHS Markit首席執行官蘭斯·烏格拉(Lance Uggla)將在交易完成后擔任一年的特別顧問。烏格拉在內部備忘錄中稱,“下一步將是獲得美國和歐盟監管機構的批準,并獲得各自股東的批準。我們預計這將需要六到九個月的時間。”
校對:夏洛特