智通財經APP獲悉，麥格理髮表研究報告，將金山軟件(03888)目標價由55.1元降至51.5元，評級維持“跑贏大市”。
報告指出，第三季手機和辦公室業務收入分別增長19%及59%，較預期少21%及高8%，經營溢利升10.2個百分點25.9%，但仍低於預期11.5個百分點。該行調升集團2020年每股盈利預期2%，但分別降2021-22年每股盈利預期37%及31% 。
該行指，雖然旗下WPS軟件月活躍用戶增長放慢，但看到訂閱戶及軟件許可銷售變現能力強；軟件銷售方面，來自政府和國企客戶應收賬由第三季的3.71億元人民幣，增至4.5億元人民幣。預期辦公室業務收入將繼續維持快速增長。手機遊戲業務方面，雖然《劍網3》表現強勁，帶動今年收入增長高於2017年的高位，但另一遊戲《臥龍吟》則需延至明年下半年，故降低手機遊戲收入預期。