智通財經APP獲悉，美銀證券發表研究報告稱，華潤置地(01109)估值具吸引力，維持“買入”評級，目標價43元。
該行預計，如果深圳華潤城四期在年底前完成銷售登記，將帶動華潤置地12月合同銷售按年有雙位數字增長，毛利率將超過60％。另預計在今年下半年租戶銷售強勁、新商場開幕，以及疫情租金減免有機會結束下，集團明年租金收入料增長18％。該行預計開發毛利率或由2020年的30％以上跌至2021年的25％，但土地價格會更有吸引力，令潤地等槓桿較低的開發商受惠
此外，該行認爲物業管理業務計劃分拆上市，除了可以釋放部分價值，也可以增強集團的資產負債表。而且集團也正在探討一項購股權計劃，可以進一步令管理層的利益與股東利益保持一致。