智通財經APP獲悉,花旗發表研究報告,予華晨中國(01114)“買入”評級,目標價11.4元。
該行認爲華晨中國銷量前景樂觀。報告指出,撇除匯率擾動影響,合資公司三季度淨利潤按年增速達到52%。報告又指,華晨中國的合資子公司華晨寶馬明年銷售增速可能達到9.5-21.4%,比目前預測的9%要好,如果今年11月和12月銷量進一步回暖,上調華晨寶馬汽車四季度盈利預測將成共識,意味着明年銷量增速將勝預期。
該行還表示,如果未來母公司債務問題解決,華晨中國股份的風險回報前景將改善,且其股份2021年市盈率估值僅約3.7倍,估值吸引。