智通財經APP獲悉,蘋果(AAPL.US)于10月14日正式發布了iPhone 12系列新品,隨着iPhone 12熱銷之際,已有人目光放到 2021年推出的iPhone 13。
知名分析師郭明錤強調,基于更普及的5G基礎建設、蘋果量産與發售時間回歸正常,加上數項重要規格升級,預計iPhone 13銷量將優于iPhone 12。目前大部分iPhone供應鏈股票已反應iPhone 12系列部分利多或利空因素,建議投資人開始關注2021年新趨勢。
郭明錤在報告中預測iPhone 13的2款高階機款的超廣角相機升級,將是最重要亮點之一。目前iPhone 12系列均配備f/2.4、5P與固定對焦(Fixed focus,FF)超廣角相機,但iPhone 13預計4款中,2款高階機款的超廣角相機將升級至f/1.8、6P與自動對焦(Auto focus,AF)。受惠于超廣角相機顯着升級,2021年iPhone 13將提供更佳拍照體驗。預期到2022年,所有iPhone 都將配備f/1.8、6P與自動對焦的超廣角相機。
因iPhone 13規格改變,郭明錤預計台系鏡頭供應大廠大立光將自2021年開始成爲iPhone新音圈馬達(VCM)供應商,成爲iPhone系列超廣角相機鏡頭升級後最大贏家,這也使股價已反映華爲禁令與新進入者競爭的因素,大立光最壞時期已過。
郭明錤因預期大立光與Alps(Alps Alpine)爲2021年iPhone 13升級超廣角相機的VCM供應商,VCM 爲客制化零組件情況下,出貨價格達1.5~1.7美元,顯着優于一般VCM的0.8~1美元。最低階VCM出貨單價與最高階7P鏡頭相似。預期未來數年大立光將隨出貨VCM規格升級,帶動出貨單價成長顯着受益。
郭明錤還表示,基于市占率提升、未來iPhone規格升級,以及與鏡頭業務充分整合,預期VCM事業將成爲大立光的新成長動能。這使大立光的鏡頭生産與VCM垂直整合優勢下,取得2021年新款高階iPhone升級6P超廣角鏡頭約70%訂單,優于iPhone 12系列超廣角鏡頭約50%比重。