智通財經APP獲悉,大和發表報告認爲,萬國數據(09698)高于同業的訂單可預見性將推動收入增長,首予其“買入”評級,目標價爲102元。
大和指,自2011-16年獲得阿裏雲和騰訊雲作爲戰略客戶後,公司持續增強爲大型企業提供專業服務的能力;由于公司持續加強與下遊IaaS供應商的聯系,將帶動公司于2020-25年的訂單和收入能見度高于同業。
此外,未來3年網絡數據中心急增將成重要的催化劑,預期可提高公司利用率和加快訂單轉換成收入增長。該行預期,萬國數據將通過擴大其市場份額來繼續增強其在多個市場業務,預期2022年收入按年增長33%,較市場預期高3個百分點。
大和還指出,雖然萬國數據目前增值服務貢獻的收入有限,但相信增值服務將成增長點,長期將可成公司另一個收入增長引擎。