智通財經APP獲悉,麥格理髮表報告指出,考慮到藥明康德(02359)下半年表現強勁足以抵消了今年首季的弱勢,且預期疫情後增長趨勢仍持續,將2020至2022年淨利潤預測分別提高5%、12%和14%,評級“跑贏大市”,目標價上調9%至152.27元。
該行表示,藥明管理層今年收入增長目標爲28%,麥格理預期收入增幅可達29.3%;管理層並相信2022年以後的資本支出將繼續擴大,以滿足當前客戶在臨牀開發和商業化過程中的下游需求。
麥格理又指,公司臨牀前客戶主要位於海外,約佔75%,疫情下促使客戶將更多項目交予藥明,令該業務於第三季按年增長39%。