智通財經APP獲悉,花旗發表研究報告,將中國中車(01766)目標價由5.43港元降至4.62港元,評級維持“買入”。
中車第三季盈利跌15%至31億元人民幣,而收入跌3%至560億元人民幣,主因鐵路設備收入下跌。整體毛利按季升178點子至23%,經營現金流錄3.83億元人民幣外流。9月積壓訂單累計2666億元人民幣,較6月底時增2%。
該行指出,中車動車組收入按年跌33%,因投標較預期明顯減慢。花旗料公司今年交付的動車組少於220組,大幅落後於目標的約300組;城軌列車收入按年增93%,預期增長動力持續。