智通財經APP獲悉,瑞信發表報告指,將金風科技(02208)目標價由9元調升至12元,維持“跑贏大市”評級。
金風科技第三季純利爲7.94億元人民幣,按年增長95%,主要是受惠於接近年尾風電場試運到期,風力發電機出貨強勁。該行表示,集團今年首三季風力發電機付運達4.2吉瓦,高於今年第一季及第二季的分別0.8及3.3吉瓦,首九個月計則共付運8.3吉瓦,似乎正在實現全年目標12至14吉瓦的軌道上。由於付運價格提高,該行預期集團毛利率在下半年會有改善。
爲反映毛利率較低的假設,該行下調集團今年每股盈利預測12.8%;不過由於發電機銷量增加,上調金風2021年及2022年每股盈利預測各8%及16%。