智通財經APP獲悉,匯豐環球研究發表報告指,調升麗珠醫藥(01513)集團今年至2022年盈利預測分別6%、5%及3%,目標價由45.2元升至47.4元,維持“買入”評級。
麗珠醫藥今年第三季業績收入按年上升20.1%,盈利則按年增長38.5%,撇除非持續性項目下盈利按年增長15.3%,表現大致符合該行預期。
該行表示,集團處方藥的銷售加快,而壹麗安(ilaprazole)及 Leuprolide(亮丙瑞林)的銷售亦繼續有強勁提升,至於其他藥品銷售則有溫和復甦。該行認爲,麗珠醫藥正轉變成一間創新的製藥公司,其生物粒子及抗體的臨牀試驗已步入軌道,相信可成集團長期增長動力。
此外,報告稱,集團H股估值相當於明年市盈率14倍,且有90億元人民幣現金,估值具吸引力,其研發進度或會導致估值重評。