智通財經APP獲悉,彙豐環球研究表示,重申對阿裏巴巴(09988)的“買入”評級,美股目標價由345美元升至373美元,對其港股目標價由337港元升至364港元,並上調對阿裏巴巴旗下螞蟻集團的估值預測,由原來2400億美元升至3200億美元,表示螞蟻集團估值具有吸引力,僅相當預測明年市盈率33倍及動態市盈率1.6倍。
螞蟻集團日前更新了新股上市文件,公司今年第叁季收入同比升50%(對比今年上半年增長38%),基于今年首九個月收入及毛利趨勢,相信螞蟻在行業具領導性優勢。
彙豐環球研究予螞蟻集團最新估值3200億美元,予螞蟻集團的主營業務估值2550億美元,其中,旗下數字支付業務估值1760億美元(較支付同業市盈率49倍予溢價10%),信貸科技業務估值620億美元(較相關同業預測市盈率11倍予溢價15%),投資科技業務估值70億美元(較財管業務同業市盈率13倍予溢價15%),料螞蟻集團策略投資估值180億美元,預測明年淨現金490億美元。
彙豐環球研究料,按阿裏巴巴所持近32%螞蟻集團權益估算,料相關估值約1020億美元,相當美股每股估值37美元,占其美股股價307.97美元的12%。