智通財經APP獲悉,彙豐證券上調騰訊(00700)目標價5%,由655港元升至687港元,維持“買入”評級。
該行預期,騰訊第3季表現強勁,非通用會計准則純利料升39%。該行同時上調2020-22年盈利預測1-2%,由于《王者榮耀》遊戲強勁表現。
彙豐預測第叁季金融科技(FinTech)收入同比增長23%。FinTech有助重估公司業務,如“微信支付”的800萬個月活躍用戶;較高的非支付業務利潤貢獻。
投資方面,該行亦看好公司在美國等地的跨行業投資,看好其協同效應。
另第叁季手機遊戲收入料同比增長58%。公司第3季推出5款遊戲,而現有的《王者榮耀》季內收入穩定,且有40款遊戲准備推出。由于第2季手機遊戲收入同比大增,顯示第3季遊戲收入會有強勁增長。
廣告方面,預期第叁季分享時數下跌,且變現能力低迷。不過,以月活躍用戶及其短影片平台月活躍用戶平均收入計算,變現能力仍有增長空間。