智通財經APP獲悉,花旗發表研究報告,將永達汽車(03669)由12.4港元目標價升14.5%至14.2港元,維持“買入”評級。
報告表示,永達汽車第3季業績強勁,淨利潤增長41.2%,勝預期10個百分點。原因是新車銷量增長31%;綜合毛利率增長25%;財務成本比下降;整體業績表現良好,期望股價回升。該行調高2020-22年的純利預測。
該行預計,永達第4季淨利潤爲5.25億元人民幣(下同),其中新車銷售和成本控制存在上行空間;調整新車銷量後,預計2022-2022年淨利潤達到15.4、18.4及21億元;保時捷訂單積壓強勁,料品牌在第4季度爲永達帶來25-63%的銷量增長。