智通財經APP獲悉,招商證券(香港)發佈研究報告,稱收購世紀鼎利對希望21財年預測盈利增長前景的影響有限,在收購世紀鼎利之後, 希望的股價回調是過度的。建議逢低買入,將目標價從4.1港元略微上調至4.2港元,目標倍數爲29倍未來12個月前瞻市盈率保持不變。
近日,希望教育發佈了2020/21學年的學生人數數據顯示,總學生人數達194,554人,同比增長39%, 現有學校(不包括新收購的馬來西亞英迪國際大學)總學生人數達180,076人, 內生同比增長29%。 總新入學人數達71,746人,同比增長47%(現有學校內生新入學人數同比增長36%)。
報告指出,希望的總學生人數達194,554人,僅次於中教控股(00839 )的約24.7萬人,最新的學生人數再次印證了該行樂觀的21財年前景。受益於政策利好帶來強勁的學生人數增長,預期 20-22財年收入複合增速將達35%;核心淨利潤複合增速達40%。由於學生人數增長強勁,招商將21財年的核心盈利上調3.9%。
報告還稱,希望當前估值爲18倍的21財年前瞻市盈率, PEG爲0.51倍,而行業平均PEG爲0.58倍,估值依然具有吸引力。