智通財經APP獲悉，大和發表研究報告表示，重申碧桂園服務(06098)“買入”評級，目標價由60港元上調2%至61.2港元。
該行指，預計碧桂園服務(06098)將於年底完成對滿國康潔70%股權收購，碧桂園服務宣佈收購滿國康潔70%股權，專注於提供城鄉環境衛生服務，作價不超過24.5億元人民幣，預期有助該公司將業務拓展至仍然高度分散的環境衛生服務市場。
大和指滿國康潔在中國環境衛生行業中排名第4，合同金額約100億元人民幣(下同)，分佈在20多個城市中的100多個城市省;收購交易對價設有保證2020年營業收入不低於24億元，淨利潤至少2.2億元，與主要競爭對手相比，該行認爲這是合理，預期滿國康潔2020至2023年營運收入及淨利潤年複合增長率可分別達22%及20%，管理層看到城市服務領域的前景及業務潛力大，收購滿國康潔將擴大城市服務，其在中國的市場地位及提高贏得新項目的能力。因此將碧桂園服務(06098)2021至2022年收入及盈利預測提高3%-8%。
大和預計，碧桂園服務(06098)中短期內會有更多的併購;碧桂園服務專注涉及5個業務領域包括物業管理、增值服務、城市服務、設施管理和資產管理，併購目標公司可以幫助其擴展這些細分市場。