智通財經APP獲悉,彙豐研究研究上調舜宇(02382)評級,由“持有”升至“買入”,目標價由126.6元上調至150.2元。
舜宇光學今年9月的手機鏡頭及手機模組出貨量按年分別增長16%及22%至1.675億件及5900萬件。首九月出貨量則按年升18%及20%,遠高于集團對兩類産品全年出貨量增長10%的指引。
該行調升舜宇光學今年手機鏡頭及手機模組出貨量分別5%及2%,今年至2022年純利預測則分別上調3%、1%及1%,2019年至2021年的純利年均複合增長率最新估計爲20%。
彙豐研究表示,雖然來自華爲的訂單下滑,不過預期華爲手機鏡頭降低規格的影響有限,舜宇還可受惠于其他Android客戶的訂單提升,例如叁星(主要是鏡頭)、小米(01810)、Oppo及Vivo。另外,集團也透過捕捉到來自小米的手機模組分額,令其市占率有所擴張。