智通財經APP獲悉,交銀國際發表研究報告,將中國外運(00598)評級從“中性”升級至“買入”,目標價由1.94港元上調24.74%至2.42港元。
該行表示,由於低利潤合同的減少和運營效率不斷提升帶來費用的降低,預期下半年合同物流的利潤將按年增長,進而支撐整體利潤率和抵消項目物流恢復緩慢的影響。
預計4 季美國和歐洲的需求保持堅挺,將提升中外運的貨量,強勁的海運運費和持續改善的空運運價,將支撐貨運代理分部在4 季度的運營。需求和產量的上升將利好中外運等物流運營商的運營表現。故該行預計中國外運(00598)的貨量和利潤率將有所提高,第4季物流和貨代業務預期恢復及當前估值吸引。