智通財經APP獲悉,富瑞目前予以金蝶國際(00268)“買入”評級,目標價30.06港元。
富瑞發表研究報告指出,金蝶國際早前投得中煙雲南的企業資源計劃系統(ERP)合同,價值約2530萬元(人民幣,下同)。該行認爲,這次成功投標引證了ERP本地化、雲遷移、以及金蝶國際對投得大型國有企業項目的能力。因此該行予以其“買入”評級,目標價30.06港元。
富瑞表示,雖然合同中只有約20%爲經常性訂閱費用,即約500萬元,但已比金蝶雲蒼穹的平均合同價值(ACV)150萬元多3倍,預計未來該公司將獲更多國企ERP本地化項目,預計金蝶雲蒼穹的ACV將在2030年提升至500萬元。
富瑞補充道,中煙重慶早前也進行ERP系統招標,合同價值約4460萬元,不過仍未公佈結果,該行認爲金蝶在獲得中煙雲南的合同後,或有利於其爭取中煙重慶的合同。該行相信,ERP本地化及雲遷移將在“十四五”規劃中加速發展,認爲金蝶是中國其中一家最好的軟件公司,並將受惠於此大趨勢。