智通財經APP獲悉,大摩發表報告表示,下調對彙豐控股(00005)目標價,由36港元降至33港元,維持“與大市同步”評級。
該行預計,彙豐控股將于10月27日公布今年第叁季業績,由于低息環境下,預計收入壓力持續存在;財富管理及資本市場活動應該好過之前預期,而撥備則可能超過高峰。
該行預計,公司今年第叁季稅前盈利爲17.65億美元,同比跌63.5%(環比則升62.1%);公司第叁季淨利息收入爲61.68億美元,同比及環比各跌18.5%及10.2%,預計淨息差同比收窄59個基點至1.61%;預計其第叁季純利爲12.05億美元,同比下跌65.4%(環比則大增208%),預計撥備23.68億美元同比升1.68倍(環比跌38.2%),預計其經調整的有形股本回報率降至3.3%。
該行表示,將彙控2020至2022年度盈利預期分別下調19%、7%及6%,以反映更高的貸款損失收費和稅收以及較低的聯營盈利。