智通財經APP獲悉,中金髮布研究報告,稱基於當前產業鏈價格高位企穩態勢,看好 9 -12 月組件出口延續雙位數增幅, 疊加海外產能貢獻, 預計全年海外光伏需求達到 86 吉瓦, 同比基本穩健。行業整體產值有望趨勢向上,帶來產業鏈整體估值方式的變化,港股推薦信義光能(00968)、福萊特(06865),分別給予目標價12.43港元、17.08港元,評級均爲“跑贏行業”。
根據海關數據, 8 月組件及電池出口總金額同比/環比增長 7.3%至 16.61 億元。中金估算出口金額對應 8 月約 6.9 吉瓦組件出口,同比增長16%,環比增長5%。 根據海關披露組件電池出口總金額,假設其中 90%爲組件出口, 中金估算 8 月組件出口金額同比增長7%,環比增長1%。前八月來看,中金估算累計組件出口量約 45.7 吉瓦,同比下滑 2%, 跌幅較前五個月累計的同比下滑 10%顯著收窄。7、 8 月出口同比雙位數回升,看好全年出口同比基本穩健。
展望未來,中金認爲集中式地面電站或爲需求復甦的主力,集中式企業二季度末訂單來到同環比高位, 需求三季度起開始釋放。分佈式企業預期三季度環比回升,但同比仍有跌幅, 8 月起基本恢復至疫情前水平。
國外主要經濟體可再生能源發展規劃及展望正面, 光伏長期成長邏輯確定。 中金重申進入平價時代,光伏回報率擺脫補貼影響,在產業鏈提升效率降成本的輔助下,回報率有望持續提升,催生新裝機。且在需求旺盛的時段,有價格繼續上漲的可能性。