智通財經APP獲悉,摩根大通目前予以中國銀行(03988)目標價3港元,評級維持“中性”。
小摩發表研究報告表示,中國銀行管理層上週五在分析員會議上作出的修改指引相比於8月公佈中期業績時發佈的業績指引有所改善,而且管理層至今並未得到監管當局有關派息比率的指示,這意味着中行今年派息率可維持往年約30%的水平。如果以上週五收盤價計算,則中行2020年股息率達8.1%。目前小摩維持中國銀行港股“中性”評級,目標價爲3港元。
小摩指出,隨着結算收入水平的復甦、貸款需求反彈以及貸款利率的回穩,中行的收入增長趨勢將得到好轉,即使公司的資產質素和零售銀行的不良貸款仍然持續增加,但其增速已較今年上半年有所減緩。目前中行第二季業績表現超出預期,而分析員會議指出中行的業績表現將優於同行業企業。