智通財經APP獲悉,高盛目前將百威亞太(01876)目標價下調至28港元,維持“買入”評級。
高盛發表研究報告指出,百威亞太將會在10月29日公佈第三季度業績,該行預期百威亞太季度銷售和撇除利息、稅項折舊及攤銷前盈利,同比表現平穩,並較第二季度有所改善,但受衛生事件的拖累,影響了南韓和印度的業務表現,因此下調百威亞太目標價至28港元,維持“買入”評級。
高盛表示,百威亞太在渠道銷售進一步改善下,內地業務應有穩健復甦,但部分將被南韓和印度業務表現所抵銷,因此將該公司未來三年EBITDA預測下調2%至4%。
高盛估計,單計第三季度,百威銷量同比可錄得正增長,並跑贏同業如華潤啤酒(00291)和青島啤酒(00168),同時一線產品需求增加,也將帶動公司平均售價增長,從而扭轉第二季度的跌勢。