智通財經APP獲悉，摩根大通目前予以東亞銀行(00023)目標價15.3港元，維持“減持”評級。
小摩發表報告表示，東亞銀行日前宣佈完成對業務及資產組合的全面策略性檢討，並決定啓動出售其人壽保險業務的流程。該行認爲，在東亞銀行出售人壽業務後，預計其或將錄得一次性撤資收益或派發特別息的可能，並將提振市場情緒，對股價有短期的正面影響，但不太可能令其估值重估。因此該行維持東亞銀行“減持”評級，目標價爲15.3港元，並建議投資者趁近期股價上升時沽售股份。
該行表示，該公司管理層指出東亞人壽在檢討過程中，收到不少對該業務感興趣的意見，但尚未確認任何潛在買家，並且需要時間通過監管程序。小摩認爲，潛在的撤資收益到明年都可能不會被確認，並估計有關收益可能達23億港元，相當於該行對東亞2021年度盈利預測的67%。
小摩指出，該公司管理層在計劃如何實現銀行業務戰略方面欠缺細節，預期在可預見的未來運營的股本回報率將會有所提高，但當前的宏觀環境下挑戰仍然存在。