輝瑞(PFE.US)可以說是世界上最大的製藥公司。但是其股價基本上與3年前持平。與此同時，輝瑞也是衆多研發COVID-19疫苗的公司之一。但作爲有可能率先研製出疫苗的公司之一，有關於疫苗的消息幾乎沒有反映到輝瑞的股價上。
不過，瑞穗分析師Vamil Divan在出席了輝瑞的投資者推介會後認爲輝瑞正在逐漸轉型。
輝瑞擁有龐大的研發疫苗渠道，預計到2025年，其年銷售額將超過150億美元。公司即將分拆的Upjohn投資組合將使其擺脫不必要的負擔，並幫助其成爲一家由創新驅動的生物製藥公司。預計公司營收將以每年6%的速度增長，同時實現兩位數的利潤增長。
在罕見疾病方面，輝瑞預計今年年底將有六項罕見疾病療法進入第三階段試驗，其中包括三種基因療法。公司還開發了一系列免疫產品，每一種免疫產品對應多種症狀，並有着成爲最終成品的潛力。該業務部門的主要負責單位是abroctinib，一種口服JAK抑制劑，被輝瑞上個月申請用於治療特應性皮炎。輝瑞認爲，這種療法的年銷售額可能超過30億美元。
輝瑞還計劃在2025年前推出6種新疫苗。在公司與BioNTech(BNTX.US)在COVID-19疫苗上的合作上，Divan表示對迄今的數據感到鼓舞，相信輝瑞能在10月底之前對疫苗的概況有一個清晰的認識，並在不久後獲得美國食品藥品監督管理局的批准。
該分析師認爲，在風險調整後的疫苗明年的銷售額將達到約17億美元，2022年將達到12億美元。
總的來說，Divan給予輝瑞“買入”的評級，對應目標價爲43美元。距目前水平還有約17%的上行空間。