智通財經APP獲悉,瑞銀目前將香港電訊-SS(06823)目標價由12.6港元下調至10.8港元,維持“中性”評級。
瑞銀髮表研究報告表示,香港電訊上半年表現保持韌性,但由於移動通訊市場競爭加劇,加上從NowTV獲得有意義協同效應的空間有限,因此預計其短期經調整資金流增長空間有限。
此外,在固網寬頻方面,相信隨着數碼通電訊(00315)近期推出5G固網服務,以及政府對偏遠地區接入寬頻的補助計劃,或將削弱香港電訊的部分市場份額。雖然該公司股價有所下跌,而公共衛生事件有所改善,但相信該公司在2021財年股息收益率6.7%的估值較爲合理。
該行將香港電訊的目標價由原來的12.6港元下調至10.8港元,維持“中性”評級。並由於競爭持續,將該公司2020至2022年每股盈利預測分別下調11%、9%和9%。