智通財經APP獲悉,高盛目前將ESR(01821)目標價由22.5港元上調至29港元,重申“買入”評級。
高盛發表研究報告表示,ESR在上半年顯現出了強勁需求前景和更快的資產管理規模(AUM)增長,並且業績表現正面,受到宏觀經濟不確定性的直接影響相對較少,因此該行將其目標價由22.5港元上調至29港元,重申“買入”評級。
該行表示,ESR上半年業績結果顯示了良好的增長軌跡,其更高的估值提高了盈利的可見度。該行指出,由於公共衛生事件對上半年的影響,盈利確認可能會出現一些延遲,例如開發利潤和基金的啓動;因此儘管反映出AUM增長速度快於預期,但也將該公司2020年、2021年每股盈利預測下調8%、5%和2022年上調8%。高盛預計ESR在2021年底的AUM將從300億美元提升至340億美元,然後到2022年末達到390億美元;同時將降低對ESR的基金在2021年的認可度,從1.25億美元下調至9000萬美元,該公司管理層認爲2021上半年和2022的盈利時間存在一些不確定性,並可能在以後發佈更多指導。