智通財經APP獲悉,高盛目前將雅生活服務(03319)剔出“確信買入”名單,目標價由56.6港元下調至51.3港元,但仍維持“買入”評級。
高盛發佈報告表示,該行於去年10月將該股納入確信買入名單,相比其他大型物管同業升幅約爲84%,該股股價已上升約112.4%,考慮到與大型同業估值折讓收窄,認爲投資者已瞭解該公司透過併購擴張的策略、收入結構的改善和潛在協同效應的情況。
高盛指出,該公司預期未來將持續改善併購組合效果、收入結構等,並有助繼續收窄該公司於同業的估值折讓。但該行補充道,投資者將關注該公司併購計劃效果,甚至因此於短期沽售股票,造成股價波動。
而高盛仍看好該公司長期基本面增長,維持“買入”評級,並認爲其估值吸引,因此該行維持其2020-22年每股盈利預測不變,而明年市盈率預測由30倍下調至27倍。