智通財經APP獲悉,麥格理目前將藥明康德(02359)目標價由110.36港元上調至139.9港元,維持“跑贏大市”評級。
麥格理髮表報告表示,相信全球合同研究機構(CRO)營運商下半年業績將優於上半年,且受公共衛生事件的負面影響較預期小,認爲對於內地市場而言最壞時間已經過去,只有海外市場目前仍然具備挑戰。
該行表示,藥明康德作爲CRO龍頭之一,雖然不期望其美國實驗室服務將在短期內恢復,但預計其業務增長仍將繼續依靠傳統的臨牀前CRO服務,因此上調其2020至2022年度盈利預測19%至27%,以反映毛利率改善和其他收益,目標價由110.36港元上調至139.9港元,維持“跑贏大市’評級。