智通財經APP獲悉,摩根士丹利目前予以匯豐控股(00005)目標價36港元,維持“與大市同步”評級。
大摩發表研究報告表示,匯豐控股管理層指導保持不變,由於較低的利率繼續影響淨息差(NIM),加上下半年環球銀行和市場部收入正常化,大摩預計,該公司下半年收入將由上半年的262億美元下降至233億美元;預計下半年信貸預期信貸損失(ECL)比上半年減少至36億美元,並認爲進一步隔離的可能性下降,這限制了ECL的下行風險,但也在降低V型復甦的可能性。
另外,最近幾周美元疲軟將推高收入和利潤的成本。該公司管理層繼續致力於降低長期支出目標,但只能在這方面更新市場和全年的資本分配,因此大摩予以匯豐控股目標價36港元,維持“與大市同步”評級。