親力親為，才是確保投資成功的最佳方法。 所有顧問或銀行管理人員，總是期望您把辛苦賺來的資產，轉移至由他們管理的賬戶計劃。把資產交給「專業團隊積極管理」，似乎是方便明智的決定，但事實上，您還有許多更嚴謹、有效和高效率的投資方式。本文將探討您應考慮自行管理投資組合的數個重要原因。
1.省下鉅額費用 許多大型折扣經紀商（如先鋒、富達和嘉信理財等），均有提供免費的網上股票和交易所買賣基金(ETF)交易。任何人士通過互聯網，便能以零成本免費買賣，讓一般人更加簡單便宜地踏足金融市場。現時的買賣成本大致上已取消，難以理解大型機構怎樣收取佣金 ─ 只有大行（如美國銀行的附屬公司美林證券）及摩根士丹利 (NYSE:MS)仍有能力收取佣金。
由大型銀行或投資公司管理的投資計劃（即根據市況和投資要求匯集資金，再進行股票買賣），費用大概介乎投資資產的1%至3%。這些費用聽起來不多（反正只是1%？），但這些收費可能使投資組合產生鉅額費用，並蠶蝕大部分稅後回報。
筆者喜歡化繁為簡，我認為最好避免參與這些計劃，並可選擇免費買入被動管理，且低成本的指數基金。在所有低收費基金之中，先鋒的Total Stock Market Index Fund最受關注，其收費低至0.04%，可讓您投資由美國最佳公司組成的多元化組合。
2.實際上不用花費太多時間 自行管理投資有一項常見誤解 ─ 您沒有足夠時間作有效管理。在實際操作上，管理資金不需要花太多時間，尤其是如您相信長期的被動投資（或買入持有投資）可帶來成功。大部分積極管理的基金經理，在股市花費大量時間和金錢，但仍無法跑贏被動管理指數基金（扣除開支後）的表現。
在大部分情況下，設定投資一般只需花費數小時時間。假設您的投資組合包括已預定資產分配的低收費投資，您根本無需不停操作。您甚至可以設置自動功能，定期在投資組合增加持貨，把固定存款轉入投資賬戶，無需點擊任何按鈕。關鍵是您需要確保維持正確的投資紀律，在展開長期投資後不要經常改變。
3.無需過份複雜的產品 私人銀行和投資公司的主要賣點之一，是他們可以動用對沖基金、私募股權基金、複雜的衍生品、反向ETF和許多昂貴投資產品。對沖基金和私募股權基金屬另類投資，一般收取高昂管理費，另會在利潤抽取分成（「基金表現費」）。這些產品一般出售予高資產淨值人士，尋求與標普500指數並不相關的回報。
複雜的衍生產品和反向ETF屬投機性投資，在特定市況下能有出色表現。事實上，要在股市尋找投機或賭博機會並不困難 ─ 但您不應動用核心投資資金下注。如您剛開始投資，或正在儲彈藥，筆者強烈建議您持有由基本投資組合組成的低收費指數基金，避免受其他資訊影響。
本文重點是現時進行投資已經（或接近）完全免費 ─ 請好好把握機會！在目前投資環境下，實在沒有理由在投資管理或高收費產品上花費數萬美元。如您正尋求投資建議，最佳選擇是諮詢值得信賴，收取費用的財務策劃員，以協助指引您自行管理投資組合。此舉可確保您不會受高額和經常性收費困擾，讓您作為享有投資回報的人士，省下這些費用。
延伸閱讀
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020
