智通財經APP獲悉,大和目前將比亞迪股份(01211)評級由“持有”上調至“買入”,目標價由69港元上調至94港元。
大和發表研究報告指出,比亞迪第三季度淨利潤指引低於該行預期,相信第四季度“漢”的銷量將急升,並且明年第一季度推出具有刀片電池的純電動車將引發公司重估,同時IGBT業務價值有望於明年釋放。
大和表示,目前“漢”已取得客戶訂單約3萬輛,已達管理層今年銷量目標3萬輛或以上。該行對比亞迪股份新能源汽車銷量持樂觀態度,原因是下半年“漢”的需求優於預期以及明年將有新電動車及混合動力車型上市,故將其2020至2022年新能源車銷量上調至17%。
該行補充道,比亞迪預期於明年分拆IGBT業務,估計其市值將達570億元人民幣或每股21元人民幣。不過,考慮到第三季度業績指引,故下調該公司今年每股盈利預測6%,但上調2021至2022年每股盈測4%至14%,以反映更高的新能源車銷量預測及其美國客戶蘋果公司(AAPL.US)的產能擴張。