智通財經APP獲悉,野村目前將日清食品(01475)目標價由9.4港元上調至9.7港元,維持“買入”評級。
野村發表研究報告表示,日清食品上半年淨利潤同比增長34.3%至1.78億港元,略高於早前預測的30%,這意味着該公司第二季度強勁增長92.7%,而第一季度增長8%。中國香港及內地均表現出強勁的銷售增長勢頭,致使該公司第二季度增長加快。此外,由於該公司上半年銷售及分銷費用比率下降1.4個百分點,經營溢利率增長3.3個百分點至13.9%,因此毛利率增長1.7個百分點至33.9%。
該行預期,按當地貨幣計算,其中國內地業務全年增長17%,意味着下半年增長11%;香港業務全年增長11%,即意味着下半年增長8.8%。另外,基於毛利率預測較高,野村上調對其2020至2022年盈利預測至3%。