FIRE是指財務自由、提早退休(Financial Independence, Retire Early)，為追求一種生活方式而備受熱捧的運動，在過去十年悄悄成為了主流文化。我們見證了疫情引發了新動力，驅使人們為生活創造更大自主性。如果FIRE是您的目標，您應該知道大家對最明智的投資方法一直爭持不下。房地產擁護者提倡強勁的每月現金流、升值及稅務優惠，而指數基金的信徒則列舉最低開支、無需持續關注，以及高效交易為投資理由。現實生活中，兩個策略各有好處，可能會令您考慮採取混合模式。
審視房地產作為實踐FIRE的方法 您能互聯網上看到FIRE擁護者吹捧投資房地產的種種好處，在合適的情況下，您應該聽取這些言論。直接投資房地產的好處獲得充分印證，您可以收取租金的形式獲得穩定的每月現金流，如持有的時間夠長，更可受惠於物業的升值潛力。在大多數情況下，您需要為物業申請按揭，而作為業主，您則要負責保養、互鎖及繳付稅項。重點是要使「現金流變成正數」，即您就物業收取的月租大於每月向貸款人及政府當局繳付的費用。
當您建立好物業投資組合，能夠提供大額的正數每月現金流作可靠的收入來源，直接投資房地產的真正好處便能日積月累。現金流可重新投資於其他物業、用於支付定期費用，或投資其他金融工具。此外，隨時間過去，您極有可能將受惠於物業升值，繼而大幅提高您的紙上身價。完成供樓後，您只需支付稅項，繼續利用該物業賺錢，您達至FIRE的通道自此便會大大縮短。
然而，僅以房地產作為達至財務自由的方法有很多風險。首先，很多房地產投資者都會同意，物業管理本身就是一份工作，在全球衞生危機當下，尋找能夠每月支付租金的租戶這過程殊不簡單。如果您認為需付出的時間過多，亦可以選擇透過房地產投資信託基金(REIT)間接投資房地產 。其次，如您要在居住成本高昂的地方持有物業，首期可能會高達數十萬美元，這使擁有數項物業以至只有一項物業成為有錢人的專享特權。
此外，房地產可能會受累流動性不足的問題。換言之，在您最需要現金時，您或未能如願售出您的出租物業。重要的是要分清楚，購買投資物業與主要住所的過程並不一樣，由最初的決定過程至最終目標都截然不同。
以現實角度看看指數基金 指數基金是為了提供多元化的全球股票指數、特定產業或焦點主題的成分股而設的投資工具。 有些會產生定期股息(通常為季度)，而大部分大市指數在過去一個世紀，均展現了緩慢穩定但別具意義的增長。指數基金的奧妙之處在於其被動性質，一旦您選出符合風險承受程度及資產分配需要的幾隻基金，就不用再做甚麼了。您可以把投資的專注力轉移到人生更重要的範疇，例如您的事業、家庭，以及任何您想投放寶貴時間的地方。
指數基金與房地產的主要分別在於每月現金流。平均而言，投資房地產具備潛力產生更穩定的現金流。就是說，您的銀行戶口每月會直接有更多現金。指數基金投資者以升值的形式累積主要收益，這是由股市會隨時間慢慢上漲所致。指數基金投資者常透過派息享有快速回報，但比起租金收入往往會較少。
建議採用混合模式 很多有關個人財務的討論都圍繞投資工具的選項及各自的相對優勢。為了建立一個完整的投資組合，以獲取最大的潛在效益，同時應對可識別的風險，將指數基金及房地產都包含在內似乎是審慎之舉。如您居住於生活成本低的地方，並有時間管理房地產，而您的指數投資又能同時增長，目標往往更能實現。無論您居於哪裡，只要作出合理的資本分配，涵蓋各式各樣能滿足不同需要的投資項目，便能加速您的財務自由之路。
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本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020
