智通財經APP獲悉,摩根士丹利目前將保利物業(06049)目標價由97.35港元下調至84.98港元,維持“增持”評級。
大摩發表研究報告表示,保利物業今年上半年的在管面積爲3.17億平方米,較去年底增加3,000萬平方米。而非住宅項目的收入貢獻有所提高,由去年上半年的25%,增至今年上半年的29%,由此令公司項目組合更爲平衡。公司目前的長期目標爲收入組合中住宅、商業及公共服務項目分別佔總收入的40%、30%及30%。
大摩表示,公司保守的盈利指引或將影響到市場近期的投資情緒,但大摩認爲公司基本面仍然穩固。維持保利物業“增持”評級,目標價由97.35港元降至84.98港元,並分別調低公司今年至2022年盈利預測4%、10%及11%,以反映社區增持服務的毛利較低以及盈利指引保守的因素。