智通財經APP獲悉,野村目前將碧桂園服務(06098)目標價由54港元上調至61港元,重申“買入”評級。
野村發表研究報告表示,碧桂園服務上半年業績超出市場預期,目前野村對公司維持正面看法,認爲公司能夠通過持續的效能改善及優化收入組合,維持公司行業領先的營業利潤率表現;第三方擴張或會將延長公司的高速增長期;而業務擴張會給公司帶來新的上升趨勢。預期公司2020至2022財年的淨利潤年複合增長率將達到47%,重申其“買入”投資評級。
野村指出,公司今年來已簽訂六個城市服務項目,公司認爲這將會成爲目前新的長期動力增長點。由於公司來自第三方的管理面積擴張速度超過預期,目標價由原來的54港元上調至61港元,並將2020至2022年的每股盈利預測上調4至6%。