智通財經APP獲悉,美銀美林目前將小米集團-W(01810)目標價由20港元上調至22港元,評級重申“買入”。
美銀美林指出,小米第二季度經調整後盈利爲34億元人民幣,同比下跌7%,超出美銀美林及市場預期。如果不考慮波動性非現金項目的投資公允值收益後,營業收入爲33億元人民幣,同比下跌13%,符合美銀美林預期,並高出市場預期45%。
小米的海外智能手機及物聯網業務銷售受到公共衛生事件打擊,導致物流及市場推廣成本開支上升。不過,由於公司平均售價持續改善以及歐洲市場銷售形勢的穩健增長,對衝了印度市場的疲弱表現。另外除了高端手機外,小米還致力於推廣499元人民幣的紅米9A及低價的5G手機,從而爭取拓展下半年的市場份額。
美銀美林目前將公司2021及2022年的經調整後盈利預測分別上調3%及6%,目標價由原來的20港元上調至22港元。基於其智能手機出貨量在未來1至2年或將有所上升,加上用戶羣增加及高端智能手機的貢獻的增加,重申小米“買入”投資評級。