智通財經APP獲悉,大和目前將碧桂園服務(06098)目標價由34.5港元上調至60港元,維持“買入”評級。
大和指出,將公司2020-22年的每股盈利預測提高6-20%,考慮到城市服務部門的新收入將爲公司業績貢獻強勁的業績增長,大和表示,儘管受到公共衛生事件影響,但碧桂園服務上半年的淨利潤強勁增長61%,城市服務領域成爲公司業績的一個全新動力增長點。上半年公司各項業務均取得大幅度增長,其中物業管理服務收入同比上漲57.3%;社區增值服務收入同比上漲96.2%;毛利率分別爲38.1%及65.9%,主要得益於區域辦事處的合併、調整公司結構以及員工的社會保險儲蓄計劃的利好。
大和認爲,“三供一業”業務推動了公司業績強勁的增長。包括物業管理在內,碧桂園服務在物業管理板塊拓展8520萬平方米管理面積,而石油供熱服務板塊增長4080萬平方米,公司希望保持未來幾年在社區增值服務和設施管理方面的長期增長,預計該細分市場將推動公司的長期增長。
大和表示,城市服務領域業務板塊年初至今已獲得6個新項目,實現營業收入3-4億元人民幣;當前公司目標爲到2024年,城市服務收入超過其物業管理收入。