智通財經APP獲悉,美銀美林目前將保利物業(06049)目標價下調至86.2港元,評級維持“買入”。
美銀美林發表研究報告稱,保利物業上半年業績令人失望,美銀美林目前將公司三年的每股盈利年複合增長預測由38%降至33%,以反映增值服務利潤較低的影響,上半年利潤表現不佳的原因是源於公共衛生事件的負面影響,目前美銀美林相信下半年公司將有改善,因爲樓面交付的增加,預計盈利將有望同比上漲49%。
此外,美銀美林認爲公司管理費的上升對公司而言是正面訊號,長遠而言公司作爲國企,有母公司強大的支持;保利物業的定位也有利於公司在非住宅物管業務範疇的擴張,美銀美林認爲公司目前的現金流情況可支持併購帶來的增長。其股價下跌反映了市場對上半年業績的失望,維持“買入”評級,但將目標價降12%至86.2港元,以反映長遠增長放緩的因素。