智通財經APP獲悉,摩根士丹利目前將碧桂園(02007)目標價上調至13.15港元,評級維持“增持”。
大摩發表研究報告稱,公司目前已出售但未入帳項目的毛利率介於22至24%之間,預期2020年度的毛利率表現將會在此範圍內,同時毛利率將在2021至2022年保持穩定,並有潛在改善的機會。另外,公司在去年設立新部門,以對其他公司進行股權投資。公司目前已經成功投資數家公司,目標是投資與公司能夠產生協同效應的相關行業,並計劃在未來將投資收益計入核心盈利部分當中。
大摩目前將公司的目標價上調2%至13.15港元,維持“增持”投資評級。