智通財經APP獲悉,瑞銀目前將世茂集團(00813)目標價由34.8港元上調至38.2港元,評級爲“買入”。
瑞銀髮表研究報告稱,世茂集團上半年核心淨利潤同比增長5%,略低於瑞銀預期,針對旗下世茂服務引入戰略投資者,上半年公司宣佈派發特別股息每股0.1港元,預期隨着世茂旗下的服務板塊分拆上市以及公司繼續剝離非核心資產,瑞銀對下半年公司將派發特別股息持樂觀態度。
瑞銀指出,世茂目標在未來5年內實現核心利潤複合年增長率20%,並預期將淨負債比率控制在60%以下,相信持有豐富土地資源儲備的世茂,未來三年可達到較爲穩定的利潤率。
瑞銀認爲,世茂下半年擁有4000億元人民幣的可售資源,約47%去化率足以實現2020年3000億元人民幣的銷售目標,因此予以“買入”評級,目標價由34.8港元上調至38.2港元,反映2020年預測市盈率的9倍,並將該公司列爲行業首選。