智通財經APP獲悉,摩根大通目前將安踏體育(02020)目標價上調至100港元,評級維持“增持”。
小摩發表研究報告稱,安踏於近日宣佈推出安踏品牌直接面向消費者(DTC)業務模式,小摩預期該策略具有建設性,有助於爲消費者提供更好的消費體驗,將持續推動公司品牌長期發展,但是短期內將對公司下半年盈利產生負面影響,但有望自明年起產生實際利潤。
小摩指出公司上半年業績表現略高於預期,考慮到公司新業務模式的影響及上半年毛利率略有改善,將2020至2022年盈利預測上調0%至2%,目標價升至100港元,維持“增持”評級。