智通財經APP獲悉,瑞銀目前將永達汽車(03669)目標價由7.86港元上調至8.6港元,評級維持“中性”。
瑞銀髮表研究報告稱,永達汽車上半年收入下跌4%,淨利潤下跌27.8%。第二季收入上漲14.4%,淨利潤上漲21.3%,符合瑞銀預期,同時公司新車銷售和售後收入分別上漲14.5%及15.4%。
瑞銀指出,寶馬和保時捷的新車銷售的利潤得到改善,上半年新車銷售利潤爲2.6%,同比上漲0.2個百分點,主要由於高端汽車在公共衛生事件期間被壓抑的需求得到釋放的利好,令豪華汽車的新車銷售利潤得以改善,同時高端汽車品牌的業績貢獻收入增加。上半年售後利潤達46.1%,與去年同期持平。
瑞銀表示,公司指出目前高端車型的庫存在健康水平,來自寶馬和保時捷的訂單在第三季度依然維持強勁增長態勢,因此目標價由7.86港元升至8.6港元,維持“中性”評級。