智通財經APP獲悉，摩根士丹利目前將平安好醫生(01833)目標價由74港元上調至124港元，評級維持“增持”。
大摩發表研究報告表示，平安好醫生上半年收入同比上漲21%至27億元人民幣，低於大摩預測的33億元，其中消費者醫療健康業務上漲12%，而商城則上漲4%，預計主要是受到公共衛生事件的影響，而月活躍用戶增速則放緩至7%，而在線醫院服務則大增107%，會員產品增長超過200%，產品組合轉變帶動了公司毛利率擴張8.3個百分點至29.9%，上半年經調整後淨虧損同比收窄6%至2.08億元。
大摩指出公司新推出的會員計劃很多是透過與保險產品捆綁銷售，相關部分將繼續保持增長，而新的管理層也爲公司帶來了更強的公共保險產品經驗，由此平安好醫生的線上醫院網絡將連接至公共保險系統，同時配合與公立醫院的合作及盈利分享協議等。大摩指出公司截至6月有14個線上醫院的項目，相信這將強化公司線下網絡，這有助於公司進一步增加用戶黏性及生態系統的價值。