智通財經APP獲悉,大和目前將美團點評-W(03690)目標價由155港元上調至300港元,評級維持“買入”。
大和發表研究報告表示,美團公佈第二季業績後,大和對其下半年及明年發展前景持樂觀看法,相信公共衛生事件將成爲美團業務的催化劑,而且在2020年至2021年的供應鏈優化下,其送餐業務可能會受惠於結構性變化的利好。
大和表示,美團第二季度佣金率同比下跌43點子至13.4%,但預期未來2至3年送餐平均單價及佣金率有望進一步提升。目前大和上調美團2021至2022年經調整盈利預測29%至32%,以反映更高的平均訂單價值、訂單頻率及更好的單位經濟(Unit Economy)等因素,目標價由155港元大幅上調至300港元,維持“買入”評級。