智通財經APP獲悉,大和目前將福耀玻璃(03606)目標價由26.9港元上調至28港元,評級重申“跑贏大市”。
大和發表研究報告表示,福耀玻璃上半年收入下跌21%,淨利潤下跌36%。其中,美國市場業務收入下跌30%,虧損由1.5億元人民幣收窄至虧損9200萬元人民幣。大和指出,公司第二季度毛利率同比上漲0.3個百分點,預期下半年毛利率可以進一步改善,預計將會增長37%,主要得益於海外市場汽車玻璃需求的復甦、高附加值玻璃的貢獻帶動均價的提升,以及德國FYSAM汽車飾件項目可於第四季度達至收支平衡的利好。
目前大和升福耀玻璃2020-22年每股盈利預測1-6%,以反映盈利增長的信心,重申對公司“跑贏大市”評級,目標價由26.9港元升至28港元。